泛海控股(000046.CN)

先兑付10%成不?泛海控股一句试探吓得债券狂跌30%

时间:20-09-11 22:26    来源:新浪

先兑付10%成不?公司一句试探,吓得债券狂跌30%……

来源:上海证券报

近日,一则网传消息,使得“11泛海02”行情出现大幅波动。

9月10日上午,网传泛海控股(000046)发给投资人的邮件称,针对“15泛海MTN001”探讨“先兑付10%,再对其余未兑付部分进行置换”的方案。受此消息影响,泛海控股发行的企业债——“11泛海02”,当日大幅下跌超30%。

“15泛海MTN001”为泛海控股发行的中期票据。针对这一传闻,泛海控股回应上海证券报称,目前该公司资金部门和投资人正在进行兑付方案的探讨,最终兑付方案尚没有确定。目前,该中期票据要到10月中旬才到期,因此,还谈不到兑付问题。

经过大幅调整后,上述债券今日有所反弹,在早盘大幅上涨触发临时停牌后,截至今日收盘,“11泛海02”收涨19.34%。

加大地产项目销售力度  积极筹措资金

公开信息显示,房地产业务是泛海控股的传统业务。自2014年以来,该公司已由单一的房地产上市公司,向涵盖金融、房地产等业务的综合性控股上市公司转型。旗下现已拥有民生证券、民生信托、亚太财险等核心金融平台。

9月10日上午,网传泛海控股发给投资者的邮件称:

“贵司投资了我司2015年发行的“15泛海MTN001”,该中票10月14日即将到期。因为疫情对我司境外资产处置及境内地产销售造成较大影响,对32亿元中票的兑付存在极大的压力。”

“因此,前期也和交易商协会沟通并取得对方支持,希望兑付10%的中票,对其余未兑付部分进行置换,2年或1+1年(附回售权)相应的票面利息也调高至7.5%。因此,希望和贵司沟通一下,了解贵司意愿。如贵司领导方便,我司相关高层领导可当面拜访沟通相关事项。谢谢!”

受到上述网传消息影响,该公司债券“11泛海02”随即出现大幅下跌。

当日,泛海控股官方回应称,公司目前正在多措并举采取各种方式,包括但不限于加大房地产项目销售力度、新增融资、资产处置、加强项目引进战投及金融股权引进战投等各项措施积极筹措资金,保障中票兑付平稳顺利解决。

泛海控股同时表示,公司合理运用银行间市场新推出的政策工具,积极沟通各中票持有人洽谈债券置换业务。最终方案会充分考虑与持有人的沟通情况。

行情波动  三度引发盘中临停

近两个交易日内,“11泛海02”债券行情出现连续大幅波动,引发上交所三度发布盘中临时停牌公告,向投资者提示交易风险。

9月10日上午开盘后,“11泛海02”迅速下跌,至10时5分,跌幅已扩大至17%。随后上交所发布关于“11泛海02”盘中临时停牌的公告,该债券当日上午交易出现异常波动,决定自当日10时5分开始暂停其交易,当日10时35分起恢复交易。

10时35分恢复交易后,该债券再次下跌,跌幅扩大至26%左右。引发上交所第二次盘中临时停牌公告,自9月10日14时57分恢复交易后,当日“11泛海02”最终收跌30%。

不过,随着市场情绪逐步稳定,“11泛海02”行情今日有所反转。今日早盘,“11泛海02”开盘大幅上涨,再次引发临时停牌公告,在今日14时57分恢复交易后,最终收涨19.34%。

年内到期及回售债券较为集中

年内债务集中到期,使得泛海控股的偿债压力有所加大。

泛海控股半年报显示,截至今年6月末,该公司通过债券进行融资的余额为229.69亿元,其中,期限在1年之内的余额为107.87亿元,占债券融资余额近半数。此外,包括银行贷款、非银行类贷款等融资途径也有一定规模的年内到期量。

在房企融资收窄的背景下,该公司资产负债率保持稳中有降。公开数据显示,截至6月末,泛海控股的资产负债率为80.11%,而上年末该指标为81.39%,资产负债率有所下降。

今年7月13日,东方金诚曾发布公告称,鉴于泛海控股境外项目尽职调查期延后,2020年下半年到期及回售债券集中,偿债资金筹措压力加大,该评级机构为此实施了不定期跟踪评级。

公告显示,东方金诚决定将泛海控股主体及相关债项列入评级观察名单。

根据东方金诚的评级报告,截至今年3月末,泛海控股全部有息债务893.43亿元,其中2020年下半年到期及回售境内债券本金余额72.89亿元、境外美元债4.113亿美元,其中4亿美元于7月27日到期。境外项目出售是偿债资金主要来源之一,受尽职调查期延后影响,公司偿债资金筹措压力加大。

扫二维码 3分钟开户 做好抄底反弹准备